濟公活佛是杭州人民千百年來家喻戶曉的一個傳說中的人物。杭州人心目中的濟公形象是頭戴破僧帽，身著破袈裟，手持破蒲扇，外形不僧不俗，非氓非丐，若癡若狂，好詼諧，好戲耍，神通廣大，專管人間不平事的一個受人喜愛的瘋和尚。濟公的故事傳說很多，而且大都跟杭州西湖有關。

傳說，濟公是南宋時浙江天臺人，俗名李修緣。18歲來杭州靈隱寺出家，法名道濟。他不守戒律，好喝酒，吃狗肉。后來轉到南山凈慈寺當記室（文書）僧。

一次，凈慈寺失火焚毀了大雄寶殿。他受方丈之托，募化建殿的大木。他在痛飲沉醉三日后，大聲喊道：大木來了！可從井中去取！果然寺中井底有大木涌出。寺曾們趕緊從井里先后取出七八丈長、五尺多圓徑大木60多根。后來方丈說夠用了，大木就不再涌現，一根剛要出井的大木，也就停止不動了。今天的凈慈寺中的神運井（又稱運木古井）里，還可看到井水面上的大木端面。一次，濟公預知將有一座小山從西方飛來落在靈隱寺前，為了拯救寺前小村村民的性命，他急中生智地采用了和尚搶新娘的辦法，使得村民們都趕快去救新娘子，從而避開了被山峰壓死的厄運。這就是飛來峰的故事。

一次，濟公經過西湖邊，看到不少居民已將螺螄剪掉了尾巴，準備吃食，濟公就向居民乞討了這些螺螄，放生到西湖里，這些沒尾巴螺螄都活了。從此，西湖中生長了不少沒尾巴螺螄。至今，虎跑、西溪一帶的山澗中，仍生長著沒尾巴螺螄，傳說就是當年濟公親手放生的故物。今天虎跑寺前的一條小澗，古時常常要枯竭，是濟公手持破蒲扇一扇，口中連連喊：漲、漲！澗水立時噴涌，并且從此暢流不歇，永不枯竭。